“保险精算名家讲堂”是南开-泰康保险与精算研究院面向保险专业硕士精心打造的高端前沿课程。课程汇聚行业领军人物，分享其深厚理论积淀与丰富实战智慧，旨在搭建贯通中国保险精算前沿理论与顶尖实践的桥梁，助力学子洞察行业趋势、提升专业素养，成为引领未来保险发展的卓越人才。

2026年1月9日下午，泰康保险集团副总裁、首席财务官、总精算师、首席风险官刘渠受邀做客南开-泰康保险与精算研究院2025级保险专硕“保险精算名家讲堂”，以“十五五阶段寿险公司医疗险定位与发展模式思考”为主题分享，系统阐释了十五五时期寿险公司医疗险的五大核心定位与大健康生态商业模式构建路径，为在场学子带来了兼具行业高度与实践价值的思想盛宴。

刘渠在分享中梳理了中国商业健康险的发展脉络，将其划分为破冰起步、专业化发展、快速增长与转型发展四个阶段。他指出，当前健康险市场格局已发生深刻变化，医疗险占比已达48%，取代重疾险成为健康险领域的主力险种，其中寿险公司以65%的市场份额占据主导地位。但行业同时面临多重挑战：代理人队伍规模缩减至峰值的四分之一，且老龄化问题突出，40%以上代理人年龄超50岁，与年轻客群需求难以匹配；利率下行成为长期趋势，叠加市场波动加剧，对依赖利差的传统盈利模式形成冲击；产品同质化严重导致行业陷入价格与费用竞争的恶性循环，而商保支付规模仅占医疗总费用的7%，议价能力弱、控费难度大等问题也制约着商业健康险的发展。针对行业痛点，刘渠提出十五五时期寿险公司医疗险的五大核心定位。其一，承接长寿时代健康需求，面对未来数十年持续的老龄化趋势，医疗险需重点覆盖老年群体的慢病管理、康复护理等核心需求；其二，作为多层次医疗保障体系的核心补充，承接医保目录外的原研药、疑难病症治疗等需求缺口；其三，提供全生命周期综合健康解决方案，顺应居民从被动治疗到主动健康的认知转变，构建覆盖生理、心理、社会健康的全维度服务体系；其四，助力代理人队伍向“健康+财富”综合顾问转型，通过服务差异化破解产品同质化难题，增强客户粘性与信任；其五，成为低利率时代的价值增长新引擎，通过医疗险积累死差收益，优化公司利润结构，降低对利差的依赖。在商业模式构建上，刘渠借鉴美国联合健康等企业的垂直整合经验，提出构建“保险+医养”大健康生态体系的核心思路。他强调，这一模式需围绕创造价值、传递价值、获取价值三大维度展开：在创造价值层面，以客户“健康长寿”的终极需求为核心，通过三级预防服务体系优化健康轨迹；在传递价值层面，整合支付端与服务端资源，搭建产品、销售、运营一体化体系，强化数据科技、精算风控、医养服务、销售服务四大核心能力；在获取价值层面，通过寿险与健康险双轮驱动的垂直生态，实现死差、利差、费差与“服务差”的多元盈利，打造穿越经济周期的稳定盈利模式。互动环节中，刘渠就保险专业人才培养与职业发展回应了学子提问。他鼓励同学们打破专业局限，以开放心态积累跨领域经验，在精算逻辑思维的基础上，提升资源协调与整合能力，向财务、风险管理、投资、管理等多领域拓展，成为适应行业发展的复合型人才。

文案 | 刘天宇

编辑 | 薄学一

审校 | 沈钰