近日，南开-泰康保险与精算研究院教师史紫月博士（通讯作者），与滑铁卢大学Prof. David Landriault and Prof. Fangda Liu，合作的论文“Performance-based variable premium scheme and reinsurance design”在保险精算领域国际权威期刊Insurance: Mathematics and Economics（2026年126卷，DOI: 10.1016/j.insmatheco.2025.103169）公开发表。

研究摘要：

在现有文献中，保险与再保险定价通常通过保费原理加以刻画，其本质由反映承保人风险偏好的风险度量所决定。在此基础上，本文借鉴 Meyers（1980）及 Chen et al.（2016）的相关研究，提出一种基于实际损失表现的浮动保费机制。在该机制下，保费不仅取决于分出损失的分布特征，还依赖于实际发生的损失水平。具体而言，在合同订立时，保险人与再保险人共同面对一个随机保费；在合同期末，则根据实际损失对保费进行调整，从而形成“奖励—惩罚”机制，对应于保费折扣或附加费用。在此框架下，本文从保险人的视角刻画最优再保险策略。进一步地，本文构建了保险人与垄断再保险人之间的 Bowley 型优化模型，以刻画双方的最优决策行为。数值结果表明，与传统的期望值保费原理相比，该浮动保费机制能够有效降低再保险人的总体风险暴露，从而对再保险人更具吸引力。

期刊介绍：

Insurance: Mathematics and Economics创刊于1982年，由荷兰 Elsevier 出版社出版，现被 SSCI 与 SCI 同时收录，是国际上公认的保险精算领域权威期刊之一。期刊主要刊发保险、精算科学及风险管理等方向的高水平研究成果，在学界具有广泛影响力。

作者介绍：

史紫月，助理研究员，博士，主要从事最优再保险、保费设计与风险度量等方向的研究，成果发表于Insurance: Mathematics and Economics，ASTIN Bulletin等国际主流保险精算期刊。

文案|史紫月

编辑|李采霖

审校|臧广元