保险与精算四十人论坛 2025 年年会在津举办

12月20日，由南开大学主办，南开-泰康保险与精算研究院、中国人寿再保险有限责任公司、南开大学经济学院联合承办的保险与精算四十人论坛 2025 年年会在南开大学八里台校区省身楼举行。各界嘉宾聚焦“科技赋能与康养新生态”主题，交流思想、汇聚智慧，共同探索保险与科技、康养、医药产业深度融合的发展新路径。

党的二十届四中全会明确提出“健全多层次医疗保障体系”，“十五五”规划建议将民生保障纳入核心发展任务。当前，人口老龄化进程加快，科技革命与产业变革纵深推进，保险业作为民生保障的重要支柱，亟需以科技创新破解发展难题，以康养融合拓展服务边界。业内专家认为，落实国家战略部署，保险业应坚持“金融为民”初心，充分发挥长期资金优势与风险保障功能，推动科技赋能下的产品创新、服务升级与生态重构，为构建现代化民生保障体系、推进中国式现代化建设贡献保险力量。

原中国保险监督管理委员会副主席梁涛，中国再保险（集团）股份有限公司党委副书记、副总裁朱晓云，中国人寿保险（集团）公司党委委员、副总裁、中国人寿保险股份有限公司党委书记、总裁利明光，泰康保险集团总裁兼首席运营官刘挺军，中国太平洋人寿保险股份有限公司原董事长徐敬惠，中国国际金融股份有限公司首席经济学家、中金研究院院长彭文生，中国精算师协会执行副会长兼秘书长张晓蕾，中国医药创新促进会副会长冯岚，中央财经大学教授、中国保险学会副会长李晓林，中国人民大学教授、中国保险研究所所长魏丽，深圳市创新设计研究院院长赵宇波，中国再保险（集团）股份有限公司党委委员、总裁助理、中国精算师协会副会长田美攀，新华人寿保险股份有限公司总裁龚兴峰，中国平安人寿保险股份有限公司党委副书记、总经理史伟玉，中国人寿资产管理有限公司党委书记、总裁于泳，中国人民人寿保险股份有限公司原党委书记、总裁傅安平，英大保险资产管理有限公司总经理刘开俊，泰康保险集团副总裁、首席财务官、总精算师、首席风险官刘渠，光大永明人寿保险有限公司董事长张晨松，中国人寿再保险有限责任公司党委书记、总经理李奇，国民养老保险股份有限公司党委书记、总经理黄涛，恒安标准人寿保险有限公司总经理吴爱军，上海镁信健康科技股份有限公司创始人兼CEO张小栋，中英人寿保险有限公司总经理崔巍， 瑞泰人寿保险有限公司总经理蔡廉和，保德信保险资产管理有限公司总经理陈武军，中邮创业基金管理股份有限公司总经理张志名，赋诚再保险公司首席执行官史啸凯，合众财产保险股份有限公司总裁周玮，融盛财产保险股份有限公司总经理史翔，阳光保险集团原副总经理谷伟，车车科技创始人兼CEO张磊，分子实验室创始人兼CEO刘扬，北京八分量信息科技有限公司联合创始人兼CTO魏明，腾讯健康医保总经理武靖，中国人寿保险股份有限公司总裁助理、总精算师侯晋，中国平安人寿保险股份有限公司总经理助理、总精算师孙汉杰，中国人民财产保险股份有限公司个人非车保险部总经理杨慧晶，中国人寿再保险有限责任公司党委委员、拟任总经理助理张楚，长城财富保险资产管理股份有限公司副总经理缴文超，泰康人寿健康险事业部总经理、泰康长寿时代研究院执行院长李明强，国泰海通证券股份有限公司金融组组长刘欣琦，阳光保险集团投资管理部总经理兼阳光人寿投资总监刘鑫，中国人寿再保险有限责任公司产品开发部总经理王明彦，安永（中国）企业咨询有限公司合伙人张佳，中国康复研究中心国际医疗部主任张晓钰以及来自保险、科技、投资、咨询等领域的300多位专家学者参加论坛。

全国人大财经委员会副主任、南开大学校长、保险与精算四十人论坛主席陈雨露，南开大学南开-泰康保险与精算研究院联席院长、泰康人寿保险有限责任公司原常务副总裁黄新平，金融学院党委书记张尧，南开-泰康保险与精算研究院院长李秀芳、副院长李冰清、陈璐、陈孝伟出席论坛。保险与精算四十人论坛秘书长李秀芳主持主论坛。

陈雨露在致辞中代表南开大学对保险与精算四十人论坛的召开表示祝贺，对各位嘉宾的光临和长期的支持表示衷心感谢。陈雨露强调，中国经济历经70余年发展积淀，40余年改革开放淬炼，根基扎实、韧性十足。尽管当前面临经济与地缘政治周期叠加的挑战，但在党的领导与中国式现代化发展框架下，必将成功穿越周期，如期实现2035年基本现代化的目标，必将为全体人民带来丰厚的发展红利。他高度肯定“投资于人”的战略价值，指出聚焦人口高质量发展和民生高水平保障，全面加强教育人才、健康社保、就业育儿等领域的投资，是应对工业革命竞争与人口结构变化的关键抓手。针对我国深度老龄化临近、生育率偏低的现状，他肯定论坛“科技赋能与康养新生态”主题的科学性，认为需以科技赋能康养，兼顾老人安置与年轻人发展，为社会可持续发展注入强劲动力。

朱晓云在致辞中代表中国再保对南开大学给予的鼎力支持表示感谢。朱晓云以“聚焦再保功能定位，全方位服务国家战略”为主题进行演讲，她指出，要坚持“保险为基、科技为桥、生态为场”，搭建保险生态体系，使保险从风险保障进一步延伸到全链条、全周期的综合服务。当前的困难和挑战需要行业加强协同、携手应对，再保险作为“保险的保险”，要发挥“推进器”“连通器”“耦合器”作用，以专业研究深化认知；加强数据协同，激发保险生态活力；增强行业间耦合效果，提升运行效率，更好发挥专业引领作用，优化服务供给，共同谱写中国特色保险生态新篇章。

梁涛以“人工智能助力保险医康养新生态”为题指出，人工智能是破解养老服务痛点的关键力量，已经在健康管理、生活照护、居家、情感慰藉等领域展现出了巨大的应用潜力。他同时警示，人工智能在医康养领域应用需要重点关注信息安全、深度合成、技术依赖三大风险。针对行业发展，他提出四大路径：坚守以人为本理念、推动技术与康养深度融合、夯实数字基石、共建医康养保险生态圈。梁涛呼吁行业强化创新引领，推动“人工智能+医养服务”模式健康有序发展，让老年人切实共享人工智能发展红利。

彭文生围绕“从规模经济看财政货币政策协同”展开分享，指出当前发展阶段逆周期和跨周期调节的方向是一致的，政策发力的着力点是提振内需。他强调绿色产业与AI具备显著的规模经济优势，是经济增长重要动力，同时提及我国外循环呈现新特征，资本品出口占比持续提升。充分发挥规模经济优势，促进总需求增长是关键，他建议强化财政货币政策协同，通过完善社会保障、化解债务负担、加大民生领域投入等举措，激活内循环动力，为经济高质量发展筑牢根基。

李秀芳在主持时表示，保险与精算四十人论坛自开启以来，始终立足于国家经济社会发展的前沿领域，聚焦保险、精算与风险管理领域在变革时代面临的核心议题，回应重大现实需求，凝聚行业智慧，服务国家战略。本届年会的主题“科技赋能与康养新生态”旨在科技浪潮重塑康养产业的进程中，探讨保险行业如何深度融入并成为驱动新生态的核心引擎，构建“保险+养老健康服务+科技”的新模式、新业态、新服务，更好地满足人民日益增长的美好生活需要，为实现“十五五”规划目标和社会主义现代化贡献力量。

利明光、刘挺军、史伟玉围绕论坛主题发表演讲。田美攀主持主题演讲环节。

利明光以“深度融合 数智赋能 推动保险业高质量发展”为题，结合中国人寿实践经验分享了转型路径。他强调，在人口结构变化与民生保障需求升级下，“保险+康养服务+科技”深度融合是延伸保险功能、助力风险减量的有效途径。他提出，行业需以产品创新为核心、服务优化为纽带、科技赋能为支撑，打破领域壁垒，构建全生命周期服务生态。中国人寿践行长期主义，“十四五”期间以产品为起点，纳入特色医疗服务，以数字化重构服务流程。未来将坚守保险保障初心，兼顾功能性与可持续性，实现“成己为人、成人达己”的发展理念。

刘挺军聚焦“寿险业高质量发展的挑战和机遇”，指出中国寿险业最近40年历经三大阶段，从2017年起进入高质量发展的转型期，面临利差收窄、人口结构变迁等挑战。同时，长寿与智能时代的到来，催生了健康养老的新需求。泰康自2007年布局“保险+医养”，已在37城布局47个养老社区，入住老人超2万，老人跌倒率下降40%，慢病管理达标率领先。未来，泰康将深化AI与业务融合，深耕养老金融三支柱，以创新模式助力寿险业高质量发展。

史伟玉以“科技让保险更美好”为主题，分享了科技在保险服务中的实践。平安科技应用历经线上化、自动化、智能化到全面数智化阶段，秉持“AI in all”策略。保单服务端，推出语音交互办结服务、“111极速赔”，实现理赔极简；医疗领域，通过AI医生、医助及多病种会诊辅助，构建健康咨询、问诊等闭环服务；养老方面，聚焦居家养老，提供AI陪伴、慢病管理、适老化改造及安全监测服务，联动社会资源推出急救服务，以科技破解养老痛点。

论坛还举行了由中再寿险与南开大学共同撰写的《新环境下寿险公司产品体系策略研究》报告推介。该报告直面低利率环境下的行业共性挑战，探索破解困局的关键路径，总结出海外成熟市场产品体系转型发展“八大规律”，创新性提出“按精算实质与负债特性分类”的方法论，为寿险公司产品体系转型提供了系统性的解决方案，为推动“十五五”中国保险业高质量发展注入内生动力。

当天下午，论坛还设置了两场平行分论坛与四场圆桌论坛。

分论坛一的主题是“科技赋能与康养新生态：重塑未来生活”，龚兴峰、于泳、黄涛、武靖围绕论坛主题发表演讲。黄新平主持分论坛一。

龚兴峰以“银发经济新引擎：科技赋能居家养老”为主题进行了分享，龚兴峰指出，金融企业需做好金融“五篇大文章”，保险公司凭借“一手托负债、一手托资产”的独特优势，在养老金融领域大有可为。在我国“9073”养老服务格局下，90%老年人选择居家养老，做好居家养老是保险业服务国家战略的重要体现。龚兴峰提出，科技赋能是破解居家养老痛点的关键，应聚焦智能穿戴、远程医疗、智慧养老家居、养老机器人、脑机接口五大方向，构建数据采集、智慧决策和主动干预的生态闭环。他还分享了各科技方向的应用场景与产业发展状况，展望未来居家养老将向无感监测、精准回应的智慧生态体演进。

于泳聚焦“保险资金助力打造‘保险+康养+科技’生态圈”，指出在科技与老龄化深度交织的背景下，以科技为内核的康养新生态，正是保险行业开启“第二增长曲线”的关键动力。人口结构深度调整、居民消费观念升级等因素，为这一产业发展筑牢了基础。他谈到，保险能为康养生态提供资金保障、风险对冲、资源整合三大支撑，而康养产业反过来也能帮助保险行业突破同质化竞争的瓶颈。他强调，保险资金作为耐心资本契合康养产业需求，可沿产业链全覆盖布局。国寿将通过产品、服务、支付、投资四轮驱动构建康养生态，未来还将坚持长期主义、提升专业能力、强化协同，助力产业高质量发展。

黄涛以“科技提升服务价值，数智拓宽养老情怀”为题，结合公司实践剖析养老金融路径。他指出，面对老龄化与少子化叠加，养老需求分层显著，核心在于提升支付能力、保障安全并抵御风险。为此，公司构建覆盖全生命周期的多元产品矩阵，重点发展养老年金保险、商业养老金等，并融合健康管理与长期护理保障。黄涛强调，数字化是破局关键：依托“国民养老APP”等平台，运用“赵钱孙李”模型精准测算缺口，通过“简言”AI实现智能咨询推荐，以轻资本模式高效服务客户，积极探索区域化养老服务新模式。未来，公司将坚守“专业专注、普惠为民”初心，坚持审慎经营与商业可持续，持续创造长期价值。

武靖聚焦“AI大模型赋能智慧医保经办提效——提升参保人获得感”，他提到，腾讯自国家医保局成立后便参与医保信息化建设，如今依托混元等自研大模型，结合医保经办私域脱敏数据精调训练，通过多重技术手段保障数据安全，构建医保AI智能助手，覆盖政策咨询、线上经办等各项服务，准确率达95%以上。同时，借助微信生态优势，实现多入口便捷服务，达成“边问边办”。目前，该模式已在深圳等20多个城市落地，显著降低医保经办成本，深圳案例中民生工单下降35%，年节约百万人工成本，为参保人节省至少10分钟的人均业务办理时间，未来将继续探索Agent技术升级，推动智能体重塑医保经办服务范式。

圆桌论坛1的主题是“康养新生态与保险业的应对之道”，李晓林、傅安平、史啸凯、李明强、张佳参与圆桌论坛1，崔巍主持圆桌论坛1。

李晓林指出，人工智能的发展深刻改变了风险结构，给保险服务康养带来三大核心挑战：一是风险细分导致大数法则失效，风险池规模不足；二是随机性被打破，精算基础受到冲击，部分业务出现确定性风险干预的乱象；三是风险链条从静态评估延伸至动态博弈，导致风险高维并行化更为突出，康养保险的复杂化大大升级。需要迅速建立和深化具有统摄力的康养保险哲学，通过重组风险结构、优化资金方案、强化资源配置等思想共识和全链条合作，建立投保人、保险人、康养服务者等多方主体的利益共同体，合力破局。

傅安平则预判，未来十年将是中国寿险业的黄金发展期，健康、养老与财富管理是核心发展方向，保险与康养产业天然契合，不同企业可根据自身实力选择差异化路径，无论是泰康式的重资产投入、友邦式的轻资产合作还是平安式的科技赋能，核心都是以优质服务连接健康、医疗、养老等资源，助推行业高质量发展。

史啸凯认为，当前国内健康险的核心商业逻辑仍是杠杆逻辑，百万医疗的崛起与重疾险的下滑均印证了这一点，但杠杆逻辑存在天花板，未来行业将向服务可及性逻辑转型，聚焦解决看病难、先进疗法与药品可及性不足等问题，且结合中国国情，康养产业应走普惠路线，惠及更多普通人群。

李明强从医养实体角度补充，康养正推动保险商业模式深层变革，面对全生命周期不确定性，保险需从传统杠杆产品转向“杠杆+服务”模式，通过场景化体验激发客户潜在需求，以终身陪伴实现价值分配，同时中国市场兼具大通缩与局部通胀特征，普惠与高端市场均存在机遇。

张佳从国际经验出发，指出西方发达市场在三支柱养老政策灵活性、商业保险组合产品创新等方面有可参考之处，如美国的组合产品销售占比高、日本保险公司收购护理机构等，她建议国内行业优化三支柱养老政策，推广风险对冲型组合产品，聚焦5.5亿城镇职工养老保险参保人群，做好产品细分与服务升级，助力养老金融高质量发展。

圆桌论坛2的主题是“科技创新与保险”，魏丽、谷伟、赵宇波、张磊、史翔参与圆桌论坛2，周玮主持圆桌论坛2。

魏丽指出，保险的核心是互助共济机制，保险公司本质是风险与资金的中介平台，而科技创新对保险行业是双刃剑。一方面，科技能降低信息不对称，助力控制成本，缓解健康险等领域的道德风险；另一方面，也推动消费者对保险认知提升，靠信息不对称盈利的时代已终结，行业需重新审视自身独特价值。她强调，当前居民重储蓄需求为人身保险带来机遇，但需依托科技降本增效，推出契合国情的普惠产品，与政府民生保障目标同频共振。

谷伟认为，AI技术拐点已至，金融业将成AI应用领先行业。从行业内部看，科技转型可分为增效、降本、增长、商业模式变革四个阶段，当前大模型带来的知识泛化已在部分企业落地提效，未来还将推动营销创新与生态融合；外部则呈现技术平权、应用爆发、生态成熟的趋势，企业应尽早布局，打造核心竞争力。

赵宇波提出，科技赋能保险经历镜像、重构、创生三个循环阶段，当前AI应用仍处于新的镜像阶段。他强调，保险与康养生态的初心都是保障健康，二者如同从不同山坡攀登同一山峰，生态参与能实现更连续全面的风险感知，进而推动干预服务升级，助力行业高质量发展。

张磊结合车险实践表示，新能源汽车智能驾驶高渗透率给保险精算、定价、理赔带来挑战，同时也提供了海量车联网数据。依托AI技术，保险可实现实时动态定价，推动产品创新，将保险融入用车成本，助力普惠落地。

史翔则指出科技有助于保险提升政治性和人民性，科技创新提升了保险的可触达性、可维持性与价值感，通过人脸识别、生物识别等技术，让采茶工、骑手等群体便捷参保，同时有效遏制骗保黑产，推动保险从事后赔付向事前管理、增值服务延伸，彰显行业政治性与人民性。

圆桌论坛3的主题是“新旧动能转换背景下保险投资的机遇和挑战”，刘开俊、陈武军、张志名、刘鑫、刘欣琦参与圆桌论坛3，缴文超主持圆桌论3。

刘欣琦指出，新旧动能转换已体现在保险资产负债两端，负债端财富管理是新动力，银保渠道的作用也在提升，头部险企与银行的合作也会强化；资产端则提升适配市场环境的配置能力。

刘鑫分享了“战略底层+”投资策略实践，即70%左右配置固定收益类资产和稳健型蓝筹股构建底仓，30%布局创新药、新能源上游等新动能领域，但强调新动能投资存在技术迭代风险，需深入研究追踪。

张志名则从公募视角提出，当前债券收益低迷已沦为流动性工具，配置含权利资产是险企唯一选择，当前正处于周期转换窗口期，应全力布局科技驱动的新动能赛道。

陈武军从外资视角表示，新动能时代靠创新驱动，对股权融资需求提升，险资需强化寻找优质资产的能力，他以道琼斯指数历史走势为例，强调当前应坚定信心穿越周期。

刘开俊总结指出，险资大部分仍配置于旧动能资产，新动能投资占比有限且盈利压力大，通缩环境及产能与收入增长不匹配等问题亟待破解，同时呼应重视当前股票市场机会。主持人缴文超强调，把握人生关键康波周期，对个人财富积累与行业发展均至关重要。

分论坛二的主题是“‘十五五’阶段的医疗险发展与科技及医药产业融合”，徐敬惠、冯岚、刘渠、王明彦围绕论坛主题发表演讲。张楚主持分论坛二，李奇致辞。

李奇提到，党的二十届四中全会为保险业赋予了新的使命，如今商业健康险已不再是单一的风险转移工具，而是跃升为服务国计民生的战略支柱。结合再保险职能，他提出新时代再保险三大新功能：一是行业专业研究和基础设施建设推进器，目前正搭建商业医疗险、长期护理类等基础设施；二是跨行业数据连通器，已打通医保与商保壁垒，未来将进一步优化保险销售逻辑；三是产业融合生态耦合器，将联合上药集团发布医药保险共享数据平台，打通医药商保折扣通路以惠及民众。

徐敬惠以“对‘十五五’期间商业医疗险发展的一点思考”为题提出三大核心观点。他指出，行业需更新对医疗险的认知，当前健康险在人身险占比逐年下降，但医疗险占健康险比重持续提升，今年已成为第一大险种，发展医疗险是行业回归保障的必然选择。在更新认知基础上，要重塑医疗险经营价值链，建议建立个人健康保险账户，丰富多元功能，贯通产品、服务与渠道协同。他强调，医疗险高质量发展需战略定力与生态协同，单靠行业或机构难以做好，需推动与医保、医药、医院等跨产业融合，并提及发起的保险服务生态网络，助力资源对接与服务提升。

冯岚聚焦“医药科技发展为保险业带来哪些革新”，她指出，“十四五”期间中国医药创新成果显著，全球新药研发占比达31%，多款产品成功出海，但创新药上市后放量慢、进院率低，基本医保支付空间有限，存在较大保障缺口。她强调，商业健康险是创新药支付的重要突破口，当前其对创新药械支付占比仅8%，发展空间广阔。面向“十五五”，她期待商业健康险与医药产业双向赋能，建议厘清政府与市场边界，医保更多为药品价值的确定性兜底，商保能更多承担创新的不确定价值，通过产品创新、政策协同构建多层次保障体系，助力产业发展并惠及更多民众。

刘渠围绕“‘十五五’阶段寿险公司的医疗险定位与发展模式思考”展开分享。他指出，当前寿险行业面临代理人队伍老化、利率下行、产品同质化等挑战，而医疗险已成为死差重要贡献，占健康险比重持续上升。他提出寿险公司医疗险五大核心定位：承接银发经济机遇、补充多层次医疗保障、提供全生命周期解决方案、助力代理人转型、充当低利率下价值增长支点。他强调，发展模式需立足价值创造与传递，整合支付与服务资源，构建医养生态，延伸产业链利润，同时需正视中美市场差异，探索适配中国国情的发展路径。

王明彦以“‘十五五’新环境下寿险公司产品体系策略研究”为主题进行了分享。他指出，当前经济、社会、监管等外部环境深刻变革，经济不确定性下民众更偏好储蓄类保险，储蓄类产品仍将是“十五五”寿险业主力，保障类产品发展面临挑战，且行业存在产品结构失衡、渠道转型困难等问题。他借鉴海外经验，提出核心策略：从精算实质角度对产品分类，结合公司财务指标确定最优产品占比，再细化为适配市场与渠道的具体产品；同时需创新保障类产品渠道模式，重点关注长护险等潜力领域，实现保障与储蓄的均衡发展。

圆桌论坛的主题是“‘十五五’医疗险破局：科技赋能与医药协同的实践路径与未来展望”，李冰清、侯晋、孙汉杰、杨慧晶、张晓钰参与圆桌论坛，刘扬主持圆桌论坛。

李冰清从宏观层面指出，医药产业升级存在巨额资金缺口，商保将成为重要补充力量，但当前核心症结在于医保与商保协调不足。医保的公平性导向难以适配商业保险的差异化需求，商保需主动整合医疗资源，摆脱对医保体系的依附，探索独立发展路径。

侯晋强调，医疗险产品体系建设需要更好地把握动态、多元、分层的需求特点，在科学延伸保险保障与服务边界的同时，统筹好差异化和整体性供给的颗粒度。医疗险的需求满足和风险管理闭环，涉及的触点和数据需求会更复杂，需要以产品为起点，提升全链条的经营能力。

孙汉杰直言，数据缺失是医疗险定价与风控的核心瓶颈，险企处于信息孤岛，亟需建立标准化数据标签体系，同时推动保险与医院、药企、健康管理机构构建四维生态。

杨慧晶则指出，财险公司健康险以短期产品为主，单均低、迭代快，场景化大数据定价，填补了中低收入人群的市场空白，与人身险公司的业务形成互补。保险公司发展健康险的关键在于切入医疗医药的核心消费场景。随着医保政策契机出现及医院端合作推进，财险公司的健康险有望借助轻资产、广联合的模式更广泛地参与医疗保障体系。

张晓钰从医疗端提出诉求，当前康复服务存在支付不足、认知不足、可及性不足等问题，导致康复链断裂。她呼吁商保将康复服务纳入保障范畴，前移健康管理关口，覆盖亚健康干预与老年认知障碍等领域，同时加强康复理念宣传，避免资源浪费。

最后嘉宾形成共识：一是推动生态共建，险企需与医院特需部、康复机构深度合作，构建“预防-治疗-康复-护理”闭环；二是强化数智赋能，推进数据结构化管理与模型搭建，破解信息不对称难题；三是完善行业基础设施，推动条款标准化与数据共享；四是发挥商保机制优势，建立正向激励体系，实现从事后补偿向主动健康管理转变。

据悉，保险与精算四十人论坛于2023年11月正式启动，是南开大学牵头发起的学术交流平台。论坛集聚来自政府机关、研究机构和商业机构的知名专家和学者，以前瞻视野和探索精神，立足保险、精算、风险治理以及金融安全等方面的重大问题，通过主题交流、追踪分析、专家讲堂和系统性研究等方式，开发保险精算在国家治理体系现代化建设中的理论与技术支撑潜能，探索中国特色保险理论体系与风险管理机制，为行业发展以及政府决策提供有价值的咨询报告和政策建议，切实增强保险机制、风险管理在国家治理和宏观经济发展中的作用。

通讯员 郭志强

编辑 邱冰洁

校审 沈钰